Рынок металлов на 25.09
Barclays Capital прогнозирует снижение цены железной руды в IV квартале
Аналитики Barclays Capital подтвердили свой предыдущий прогноз дальнейшего снижения цены железной руды, со средним значением $50 за т CFR в четвертом квартале. В банке указывают на 3 основных фактора, которые могут оказать воздействие на железную руду: во-первых, «рационализация спроса» в Китае в связи с 19-м съездом китайской Компартии; во-вторых, охлаждение мировой экономики, особенно в секторах недвижимости и бытовой техники; в третьих, борьба с инфляцией.
«Ценовое ралли ЖРС связано с высокими ценами на сталь, которые оказались уязвимыми, по нашему мнению, к быстрому откату, ввиду борьбы китайских властей с ростом производственных цен, — говорится в материалах BarCap. – Любое снижение цен на сталь может вылиться в переключение заводов на домны с меньшей продуктивностью, которых достаточно много в Китае. Это может привести к смягчению цен на железную руду, даже если макроэкономические условия будут продолжать оказывать поддержку. В случае ухудшения макроэкономической конъюнктуры этот процесс может ускориться».
«Мы продолжаем наблюдать умеренную поддержку производителями цены руды на уровне $40-$45 за т, что обосновывает наш прогноз равновесной цены материала $50 за т в ближайшие кварталы», — говорится в записке Barclays Capital. Эксперты также полагают, что новое руководство Китая может интенсифицировать экономические реформы, что скажется и на спросе на руду нижележащих областей. «Мы считаем, что дальнейшее ужесточение кредитного рынка в Китае, пертурбации на рынке недвижимости или же закрытие неконкурентных производств, потребляющих сталь или медь, является перспективой 2018 г. и далее, по мере вхождения в жизнь нового поколения управленцев», — отмечают в банке.
В июле значительно вырос импорт чугуна в США
Согласно данным торговой статистики США, импорт холоднокатаной стали в страну составил в июле 1,261 млн т, что на 29,1% больше, чем в июле 2016 г.
Импорт чушкового чугуна составил 713 тыс. т, увеличившись на 72,5% в годовом выражении. Объем импорта лома составил 330 тыс. т (-17,9%).
Производство железной руды в Перу выросло в январе-июле на 10%
Согласно статистическим данным перуанского Министерства горной промышленности и энергетики, производство железной руды в Перу составило в июле 748,307 тыс. т, увеличившись на 14,6% относительно показателя июля 2016 г.
В январе-июле выпуск железной руды в стране составил 5,33 млн т, что на 10,2% больше, чем в таком же периоде минувшего года.
Производство меди в Замбии падает
Согласно Reuters, замбийское Министерство горной промышленности заявило, что, вследствие снижения выпуска меди на руднике Konkola (Vedanta), производство «красного металла» в стране в 2017 г. снизится до 754 тыс. т по сравнению с 774 тыс. т в 2016 г. По словам вице-министра горной промышленности Пола Чанды, производство меди на Konkola, как ожидается, сократится в текущем году на 40%, тогда как выработка на принадлежащей Barrick Gold Lumwana снизится на 15%. Г-н Чанда также отметил, что на Konkola лучше ситуация с обогащением, чем собственно с горнодобычей. В Горной палате Замбии тем временем утверждают, что выпуск меди в стране в основном зависит от поставок электроэнергии, состояния инфраструктуры и стабильности фискальной и административной политики.
В результате ликвидации льгот для потребителей электроэнергии такие компании, как Glencore, стали платить больше за поставляемое на их рудники электричество.
Остановленные из-за экологических проверок цинковые рудники в Сычуани частично заработали
Как сообщает SMM, ряд цинковых рудников в китайской провинции Сычуань возобновили производство в сентябре после экологических инспекций августа, однако другая их часть остается закрытой из-за соображений безопасности. Как ожидается, эти рудники будут запущены после китайского национальных каникул, которые продлятся с 1 по 7 октября.
По данным SMM, месячный объем производства цинкового концентрата в Сычуани сократился более чем на 30%. Годовой объем выпуска концентрата в Сычуани составляет около 238 тыс. т.
Тарифы TCs на переработку цинкового концентрата снизились на 50 юаней на т, приблизительно до 4000 юаней на т, – вследствие снижения его производства в августе-сентябре.
В SMM ожидают роста цен на цинк в краткосрочной перспективе из-за недостаточных поставок цинковой руды во многих регионах, включая и Сычуань.
Norsk Hydro объявила форс-мажор по поставкам бокситов со своих бразильских разработок
Норвежская Norsk Hydro издала уведомление о форс-мажоре для своих клиентов – потребителей бокситов вследствие того, что ее поставщик бокситов бразильская Mineracao Rio do Norte (MRN) не смогла обеспечить контрактный объем сырья из-за проблем с производством на ее разработках. «Это окажет негативное воздействие на поставки боксита потребителям», — говорится в заявлении компании. Hydro владеет 5%-й долей в MRN и 40%-й долей в поставках боксита с рудника.
Проблемы на MRN связаны с дефицитом воды на хвостохранилище из-за очень сильной засухи в регионе. Производство бокситов снизится с ожидаемого уровня 17-17,4 млн т до 15-15,5 млн т в 2017 г., заявила компания.
Между тем производство на глиноземно-рафинировочном заводе Hydro Alunorte, как ожидается, не пострадает, так как проблемы коснулись лишь экспорта бокситов.
Паспортная производительность MRN составляет около 18 млн т бокситов в год.
Сокращаются поставки в Россию белой жести
В январе-июле, согласно таможенной статистике, импорт в РФ белой жести составил 90,7 тыс. тонн, что на 3,8% ниже уровня прошлого года и самый низкий показатель данного периода за последние 8 лет.
Основным поставщиком продукции является Казахстан. Доля этой страны составила 37%. Средняя статистическая цена на эту продукцию на границе РФ в июле составила 894,5$/тонна. В годовом исчислении объемы импорта за 7 месяцев сократились на 13,2%, а цены — выросли на 7,3%.
Далее следует Германия(18,7%,1050$/тонна,-15,2%,+19%). На третьем месте Китай (12,3%, 940,3$/тонна,-8,4%,+25,6%)
На треть вырос экспорт в РФ недорогой оцинковки
В январе-июле, согласно статистике ФТС РФ, импорт в Россию плоского оцинкованного проката составил 429,3 тыс. тонн. Это на 32,8% выше уровня 2016 года.
Лидером по объемам поставок является Казахстан. Импорт из этой страны за год вырос на 46,2% и достиг 208,7 тыс. тонн. В июле средняя цена этой продукции на на границе РФ составила 645,4$ за тонну (без НДС).
Цветные металлы вновь отступают?
В пятницу, 22 сентября, цены цветных металлов демонстрировали на LME негативную динамику, и лишь олову удалось преодолеть общий тренд.
Цена никеля снизилась на 5,3% (на $585) на момент окончания торгов на бирже, до $10420 за т, на фоне ослабления спроса со стороны китайского сектора нержавейки. Также на цене металла сказывается работа экологических инспекций в Поднебесной. Запасы металла выросли на 1272 т, до 381,330 тыс. т. Согласно опубликованной статистике International Nickel Study Group (INSG), дефицит никеля в январе-июле составил 39,7 тыс. т по сравнению с дефицитом в размере 43 тыс. т в январе-июле 2016 г. «Сброс никеля на LME с понедельника был вызван ликвидацией длинных позиций, а не активностью продавцов, если судить по совокупному объему открытых позиций, на фоне низких цен, — отметил аналитик Борис Миканикрезай. – Но внушает озабоченность тот факт, что вчерашнее снижение котировок никеля на бирже произошло на фоне больших объемов продаж, что отражает интенсификацию торговой активности за фасадом снижения цен, и «быки» имеют ясную убежденность в том, что откат никеля на LME может продолжиться и дальше».
«В последнее время снизились как торговые объемы, так и цены на нержавейку, тогда как риски наращивания запасов стали растут, что создает значительное давление на цены на никель», — говорится в материалах Galaxy Futures. «Экологические инспекции в Китае отразились на производстве нержавеющей стали, а это сказалось на спросе на никель», — констатирует аналитик Элли Ван.
Контракт на медь с поставкой через 3 месяца подешевел по итогам торгов на $23, до $6457 за т, уйдя в ходе сессии на минимум $6365 за т. Проседание цен на медь уже практически полностью снивелировало августовское ралли, во время которого цена «красного металла» вышла на трехлетний максимум. Запас меди на складах биржи сократился на 2200 т, до 309,05 тыс. т. За последние 2 недели запасы меди возросли на 100 тыс. т. «Если исходить из ценовой динамики, то медь переживает давно ожидаемую коррекцию, — отмечает аналитик Энди Фарида. – На данный момент ценовой откат рассматривается как здоровый, и признаков панических продаж нет. Вместо этого ситуация должна помочь протестировать силу поддержки цены меди, а также помочь выяснить, привлечет ли откат «поздних» покупателей».
Цена свинца демонстрировала рост на фоне дефицита предложения из-за экологических инспекций в Китае, но завершила неделю на отметке на $30 ниже котировок предыдущего дня. На момент окончания торгов цена свинца составила $2483 за т. Запасы металла снизились на 425 т, до 161,25 тыс. т.
«После ослабления цен вчера вечером цены на цветные металлы на LME и контракты на черные металлы продолжили дешеветь на азиатских торгах ночью на фоне уменьшения расположенности к риску инвесторов в ответ на последние заявления из Северной Кореи и снижение кредитного рейтинга китайских организаций S&P Ratings», — подчеркнули в Sucden Financial.
Трехмесячный контракт на алюминий подешевел на $13, до $2158 за т. Запасы алюминия на складах LME сократились на 5350 т, до 1 млн 294,85 тыс. т.
Цинк подешевел на $70, до $3031 за т. Запасы металла снизились на 1350 т, до 363,4 тыс. т.
Котировки цены олова выросли на $75 относительно закрывающих котировок предыдущего дня, до $20525 за т. Запасы олова выросли на 95 т, до 2070 за т.
Согласно опубликованным данным, производственный индекс PMI в США составил 53,0 пункта при прогнозе 52,9 пункта. В сфере услуг индекс PMI составил 55,1 пункта при прогнозе экономистов 55,8 пункта.
В ЕС производственный индекс PMI достиг отметки 58,3 пункта против 57,4 пункта в предыдущем месяце, тогда как индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг вырос с 54,7 до 55,6 пункта.
Оперативная сводка по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 10:59 моск.вр. 25.09.17 г.:
на LME (cash): алюминий – $2117,5 за т, медь – $6427 за т, свинец – $2487 за т, никель – $10470 за т, олово – $20735 за т, цинк – $3097,5 за т;
на LME (3-мес. контракт): алюминий – $2143 за т, медь – $6467 за т, свинец – $2484,5 за т, никель – $10540 за т, олово – $20540 за т, цинк – $3081,5 за т;
на ShFE (поставка октябрь 2017 г.): алюминий – $2478 за т, медь – $7619,5 за т, свинец – $3238,5 за т, никель – $12702,5 за т, олово – $21919 за т, цинк – $3863,5 за т (включая 17% НДС);
на ShFE (поставка декабрь 2017 г.): алюминий – $2505 за т, медь – $7634,5 за т, свинец – $3062,5 за т, никель – $12857 за т, олово – $21919 за т, цинк – $3794 за т (включая 17% НДС);
на NYMEX (поставка декабрь 2017 г.): медь – $6435 за т;
на NYMEX (поставка октябрь 2017 г.): медь – $6477 за т.
На треть выросли поставки в Россию стали с полимерными покрытиями
В январе-июле, согласно таможенной статистике, импорт в РФ оцинкованной стали с полимерными покрытиями составил 345,1 тыс. тонн, что на 34,3% выше уровня прошлого года, на 3,3% — уровня 2015 года, но значительно ниже аналогичных показателей предыдущих 5-ти лет.
Основным поставщиком продукции является Китай. Доля этой страны составила 62%. Средняя статистическая цена на эту продукцию на границе РФ в июле составила 796,7 $/тонна. В годовом исчислении объемы импорта за 7 месяцев выросли на 85,4%, а цена за год — на 6,7%.
На втором месте Казахстан (11%, 815,4$/тонна,-0,3%,+0.1%).
Далее следует Южная Корея(10%,12447$/тонна, +23%,+12%).
Продолжаются поставки в Россию из Австрии стали для производства ТБД
В июле, согласно таможенной статистике, импорт толстолистового проката из Австрии в РФ составил 16,3 тыс. тонн. Это на 24,4% выше уровня июня. Месяцем ранее этот показатель был равен -57%. Однако в мае был достигнут рекордный (30,7 тыс. тонн)месячный уровень за период с октября 2016 года, момента начала импорта данной продукции из этой страны.
За период с января по июль объемы поставок составили 146,7 тыс. тонн.
Основным получателем продукции является Выксунский металлургический завод (АО «ВМЗ», Нижегородская область, входит в состав ОМК), который поставляет трубы большого диаметра (ТБД) для строительства магистрального газопровода «Северный поток 2».
Европейский феррованадий дешевеет
Согласно сообщению Platts, цены на феррованадий снизились на фоне увеличения количества продавцов на рынке, готовых к фиксации прибыли. По словам одного из европейских трейдеров, стоимость феррованадия в небольших лотах составляет в настоящее время $45 за кг по сравнению с $48 за кг неделей ранее. По данным других торговцев, диапазон цен феррованадия составляет $43-$48 за кг. Другой европейский трейдер сообщил, что купил партию феррованадия по цене $42 за кг и ожидает дальнейшего снижения цены сплава.
Третий трейдер из Европы заявил, что при цене феррованадия ниже $45 люди не стремятся его покупать. «Все еще не закончено, мы можем увидеть скоро и цену ниже $40», — констатирует трейдер.
Европейский феррованадий торговался в Роттердаме 21 сентября по цене $42-45 за кг по сравнению с $44-46 за кг неделей ранее.
WSA: мировое производство стали в августе выросло на 6,3% к прошлому году
Как сообщает World Steel Association (WSA), производство стали в августе 2017 г. в 67 странах мира составило 143.6 млн. тонн, что на 6.3% выше уровня прошлого года.
Производство стали в Китае выросло на 8,7% к прошлому году и составило 74.6 млн. тонн. Производство стали в Японии составило 8.7 млн. тонн (-2.0%), в Индии — 8.5 млн. тонн (+4.1%) и Южной Корее – 6,160 млн. тонн (+4,9% ).
В странах ЕС, производство стали в Германии выросло на 3,3% до 3.6 млн. тонн, во Франции – на 15,5% до 1.1 млн. тонн, в Италии – на 0,4% до 1.1 млн. тонн и снизилось на 2,7% или до 1.1 млн. тонн в Испании.
Рост производства стали в Турции в августе составил 13,3% или до 3.2 млн. тонн.
Производство стали в странах СНГ снизилось на 4% до 8,095 млн. тонн. Производство стали в августе в России упало на 5% до 5,6 млн. тонн, в Украине – на 5,5% до 1,8 млн. тонн.
Производство стали в Иране в августе выросло на 15,5% до 1,750 млн. тонн.
США в августе произвели 7.1 млн. тонн стали, что на 6.3% выше уровня прошлого года.
Бразильское производство стали выросло на 1,2% до 3.0 млн. тонн.
Мировые производственные мощности в августе 2017 г. использовались на 72.2%, что на 3.3% выше уровня августа 2016 г.
Топ-10 производителей стали в августе выглядит так:1.Китай – 74,594 млн. тонн; 2.Япония – 8,731 млн. тонн; 3. Индия – 8,474 млн. тонн; 4.США- 7,064 млн. тонн; 5. Южная Корея – 6,160 млн. тонн; 6. Россия – 5,6 млн. тонн; 7. Германия – 3,629. млн. тонн; 8.Бразилия – 2,955 млн. тонн; 9.Тайвань – 1,960 млн. тонн; 10.Украина – 1,800 млн. тонн.
Китай может снизить производство стали до 500 млн тонн в год в ближайшие 20 лет
Как сообщает China Daily, по прогнозу руководителя крупнейшей китайской компании Baowu Group Chen Derong, китайское производство стали может вернуться до уровня 500 млн. тонн в год в ближайшие 20 лет.
Госп. Chen не конкретизировал причины такого падения производства стали в стране. По данным аналитиков, в начале 2017 г. совокупные мощности предприятий отрасли составляли более чем 1 млрд. тонн в год, а объем производства в текуущем году прогнозируется на отметке 840 млн. тонн. Если производство стали упадет до 500 млн. тонн,то это будет означать резкое сокращение спроса на сталь и сырье.Такое вариант возможен при отказе КНР от политики стимулирования экономики за счет крупномасштабных инвестиций в инфраструктурное строительство, недвижимость и обновление основных фондов госпредприятий, а также в случае значительного уменьшения китайского экспорта промышленных товаров.
Госп. Chen подтвердил планы Baowu на дальнейшие приобретения, стремясь к росту с воей доли в национальном производстве стали до 20% по сравнению с менее 8% в настоящее время. Кроме того, создание компанией инвестиционного фонда совместно с американской инвестиционной компанией W.L. Ross & Co, китайской China Merchants Finance Holding Co. и американо-китайским U.S.-China Green Fund поможет финансировать мероприятия по реструктуризации национальной металлургической отрасли посредством закрытия избыточных мощностей, ликвидации компаний-«зомби», ускорения процессов концентрации производства и поддержки международного сотрудничества. Капитал фонда составит 40-80 млрд. юаней ($6,1-12,2 млрд.).
Рабочие ThyssenKrupp протестуют против союза TKS-Tata
Как сообщает агентство Reuters, несколько тысяч рабочих немецкой ThyssenKrupp 22 сентября вышли на улицы Bochum, промышленного центра Германии, в знак протеста против запланированного слияния европейских сталелитейных компаний Thyssenkrupp и Tata Steel.
Демонстранты протестовали против сокращения до 4000 рабочих мест, которые будут предприняты в случае создания совместного предприятия. Это составит около 8% от общей численности рабочей силы.
Thyssenkrupp и Tata на прошлой неделе заявили, что подписали меморандум о взаимопонимании относительно совместного предприятия 50-50, создающего второй по величине сталелитейный завод в Европе после ArcelorMittal.
«Нам нужны гарантии для всех сотрудников и мест, — сказал Detlef Wetzel, заместитель председателя наблюдательного совета Thyssenkrupp Steel Europe.
IG Metall заявил, что около 7000 рабочих приняли участие в акции протеста в Рурской долине.
Позицию рабочих поддерживает министр труда Германии Andrea Nahles. «Я не убежден в планах слияния вообще. Без гарантий рабочие не согласятся на это в наблюдательном совете », — отметил министр. «Вы можете вынуть эту идею прямо из головы, мистер Hiesinger».
Vale снизит чистый долг до $14-16 млрд к концу года
Как сообщает агентство Reuters,бразильская компания Vale заявляет, что меры по улучшению реализации железорудных цен должны добавить $400-600 млн. для корректировки Ebitda во второй половине 2017 года.
Vale говорит, что проект железной руды S11D должен достичь полной мощности в 2020 году. В январе-августе S11D произвел 12 млн. тонн железной руды,а в сентябре-декабре будет производить 9-11 млн. тонн.
Vale говорит, что новая корпоративная структура дает больше возможностей для ее правления и ожидает, что чистый долг достигнет $ 14-16 млрд на конец года с $ 22,1 млрд во втором квартале 2017 года.
Капитальные затраты на Vale составят $ 4,2 млрд в 2017 г., $ 3,5-4 млрд в 2018 г., $3,2-3,7 млрд. в 2019 г.
China Steel увеличила прибыль на 11% в августе
Как сообщает Taipei Times, CSC анонсировала 11%-ое увеличение прибыли до вычета налогов в августе или до NT$1,45 млрд. ($48 млн.) на консолидированной основе из-за более высоких цен на продукцию по сравнению с предыдущим годом, тогда как операционная прибыль увеличилась на 12% до NT$1,5 млрд.
Выручка выросла на 8% в год до NT$30,63 млрд., но в прошлом месяце поставки составили 1 000 285 тонн, оставаясь на прежнем уровне, как и год назад, говорится в сообщении компании.
CSC заявила, что в конце следующего месяца объявит уровень внутренних цен на сталь для поставки в первом квартале 2018 года.
CSC в прошлую среду назначил вице-президента по технологическому подразделению Ho Tsan-ying в качестве консультанта, ответственного за Formosa Ha Tinh Steel Corp, совместное предприятие во Вьетнаме.
Назначение является частью усилий CSC по стимулированию развития своего вьетнамского бизнеса, который является крупнейшим предприятием в области прямых иностранных инвестиций в этой стране, и в 2019 году компания планирует достичь полной операционной мощности в 7 млн. тонн.
Бразильские цены на г/к прокат вырастут в октябре
Как сообщает Yieh.com, цены на г/н прокат в Бразилии упали еще больше в сентябре, но ожидается, что в октябре они вырастут. Несмотря на то, что в последнее время цены продолжают снижаться, увеличился внутренний спрос в Бразилии, что стимулировало рост экономики.
Некоторые местные трейдеры ожидают, что цены на г/к рулоны могут возрасти примерно на 5% за октябрь. Бразильская Usininas также объявила на прошлой неделе, что может повысить цены на плоский прокат примерно на 10% за октябрь.
